太平沟村位于土木镇政府驻地西偏南3.5公里处，地处丘陵。京张公路依村北而过，京包铁路从村南而行。
太平沟村与二台子村、太平堡村、老营洼村、艾家堡村、甲咀村、十营村、古家窑村、黑土洼村、霸王庄村、蝉家窑村、甘汲梁村、西辛堡村、闫标庄村、南甘庄村相邻。
太平沟村附近有黄龙山庄、鸡鸣驿城、官厅湖、怀来镇边古城、镇边城、土木显忠祠等旅游景点，有草庙子国光苹果、沙城长城葡萄酒、石洞彩苹果、怀来葡萄、蚕房营久保桃、方家冲富士苹果等特产，有沙城老窖酒酿造技艺、怀来九曲黄河灯、蔚县剪纸、蔚县拜灯山、康保二人台等民俗文化。