1958年8月，中共中央作出《关于在农村建立人民公社问题的决议》，我国全面开展人民公社化运动，实行政社合一、撤乡建社，农业生产合作社改称生产大队；实行生产资料分别归公社、生产大队、生产队三级组织所有的体制；同年9月，建立水峪生产大队。
隶属巨城公社1983年10月，中共中央、国务院联合发出《关于实行政社分开建立乡政府的通知》，要求实行政社分开，恢复乡，建立乡人民政府；同时，生产大队更名为村，撤销生产大队管理委员会，选举产生村民委员会。
隶属巨城乡；2000年12月因撤并乡镇，现隶属巨城镇。