明代，曾、莫、林三姓的先祖在此各自建有曾家村、莫屋村和林屋村。
1949年初，三村合并为一，取名和平村。
新中国成立后1949年11月撤销保甲制，建立区、乡，为和平行政村，属一区西北乡。
1953年结束土地改革，六月民主建政，属六区麻布演乡。
1956年12月农业合作化，开始合并小乡，区冠以地名，属附城区城西乡。
1957年2月撤区建大乡，属城西乡。
1958年5月进一步并乡，属附城乡。
1958年11月公社化初期，属超美人民公社，称和平管理区。
1959年2月撤销超美人民公社，改属江城人民公社。
1959年体制下放，撤管理区设和平生产大队管委会。
同年10月调整公社规模，改属城西人民公社。
1961年5月设区调整人民公社规模，改属附城区城西人民公社。
1963年2月撤区并人民公社，改属城西人民公社。
1967年8月撤管委会改设为和平生产大队革委会，1970年12月24日撤革委会改为和平生产大队管委会。
1983年11月8日撤销公社重建区、乡，撤生产大队设和平乡，属城西区。
1987年2月撤区建乡（镇），属城西乡。
和平乡改为和平村委会，后又改为和平管理区。
1988年阳江县升格设地级市，改属江城区城西街道。
1994年1月18日，撤街道建镇，属城西镇。
1999年4月15日，撤管理区复设和平村委会。
仍属城西镇。
2003年撤镇复设街道，改属城西街道。
2006年8月31日江城区街道调整，改属中洲街道，沿用至今。